Esta transacción representa la primera emisión de bonos a 10 años de un emisor argentino desde 2019 y el cupón y rendimiento más bajo para un crédito argentino desde 2018.
Vista Energy Argentina SAU, el segundo mayor productor de petróleo en Vaca Muerta, una de las formaciones de esquisto líderes del mundo, con calificaciones de BB- por Fitch y Caa2 por Moody’s, fijó con éxito el precio de nuevos bonos senior no garantizados denominados en dólares estadounidenses por US$600 millones con vencimiento al 7,625% a la par.
La transacción, en la que Citi actuó como Joint Bookrunner, se ejecutó luego de una serie intensiva de reuniones híbridas durante las cuales más de 80 inversores de renta fija conocieron en detalle los planes crediticios y estratégicos de Vista y sus últimos desarrollos operativos.
Vista logró una participación abrumadora de los inversores visitados durante el roadshow, incluidas muchas de las cuentas de dinero real más importantes de mercados emergentes, y un fuerte apoyo de los inversores locales. Dado el tamaño de la cartera de pedidos y la amplitud de la participación, Vista se movió agresivamente, dentro de las expectativas del mercado desde el comienzo, anunciando un IPT de “low 8%”.
Esta dinámica permitió a Vista lanzar su operación de US$600 millones al 7,625%, logrando una impresionante compresión de precio final de 62,5 puntos básicos de los IPT para los bonos con vencimiento en 2034.
Así, se convirtió en la empresa argentina con el mayor libro de órdenes en lo que va de 2024.
